来源：电动物流世界
作者：杨宏远

演讲：王立 和达信立董事长
整理:   杨宏远

一个月前，铁公基物联网宣布完成福立新能源战略投资，并签署“环京低碳智慧物流平台”合作协议。这一动作释放出几个信号：资本开始加码电动物流应用端，平台型玩家正从工具公司转向深度运营者，产业整合的力量也逐渐浮现。
这背后的主导方——和达信立集团，正加速搭建“资本+资产+平台”的新能源物流版图。
9月19日，和达信立集团董事长王立出席物流场景电动化论坛（上海站），并发表主题演讲《开启电动物流大时代：资产+资本+运营》，系统阐述了他对新能源产业格局的判断与思考。

（和达信立集团董事长王立)

以下根据王立在论坛现场演讲整理，内容有删减：

各位同仁，大家好。今天很高兴能和大家在上海见面，我演讲的主题叫 “综合方案致胜”。
我准备了四个方面的内容。第一个，就是我们为什么要坐在这里，大家不远千里赶到上海来讨论，其实只有一个共同主题：物流电动化的大势已成。这是我们今天所有讨论的背景。
在这个大背景下，我想和大家分享三个课题：
第一，客户在电动化过程中需要的不是单一的产品，而是综合性的解决方案；
第二，我们资本该如何更好地介入这个产业；
第三，电动化的海外布局。

一、新能源的机会，本质是核心场景的机会

我从2008年开始投新能源，到现在已经快二十年了。早期我们主要投的是上游制造环节，比如硅片、电解液、电池等。很多今天的新能源巨头，都是我们当年投出来的，有些还是我亲手推上IPO的。
但是到了2023年，行业出现了非常明显的拐点。上游制造的竞争已经非常“卷”了，这种卷体现在应用端，就是产品又好又便宜。
就像开餐馆一样，当原材料都很便宜的时候，真正赚钱的机会就不在原材料，而在餐馆。新能源也是同样的道理，机会正在从制造端，逐步转移到场景应用端。
我们作为专门投新能源的机构，也敏锐地捕捉到了这个变化。所以我们判断：新能源下一步最大的机会，本质上就是核心场景的机会。我们重点关注的三大核心场景是：矿山、港口和干线物流。

这些核心场景有一个共性，就是它会把所有电动化相关的产品整合进来：电动重卡、电动工程机械、船舶，甚至充换电站。
电动化之后，整个场景就不可能只依赖大电网，而是需要在电源侧配置整体解决方案。风光储电站、微电网、虚拟电厂、虚拟交易，这些都会成为新课题。
所以我经常讲，电动化不仅仅是把油改成电，它更是一种思维方式的转变。油的价格是常量，开油车的人没办法影响油价；但电是变量，当一个企业拥有足够规模的车队时，是有机会影响电价的。电价在不同企业手里完全可能不一样。这就是电动化带来的新一轮跃迁。
在这个基础上，智能化也会随之到来。一个场景完成电动化、完成微网化之后，智能化就会逐渐浮出水面。
比如矿山，很多已经实现了电动化和无人化，机器人、无人驾驶、AI应用正在高效替代人工。今天在不少矿山里，AI已经不是概念，而是现实。
更重要的是，如果矿山、干线和港口三大场景全面电动化，按我们的测算，每年可替代原油超过4亿吨。中国2024年原油对外依存度是70%，全年进口量大约5亿吨。如果这三大核心场景落地电动化，我们的对外依存度有可能下降到20%以内。
这不仅对产业意义重大，对国家能源安全、乃至中美博弈都有战略性价值。

二、整合，才是场景电动化的关键

在电动化背景下，客户真正关心的是什么？不是一台电动重卡、一个充电桩，或者一座光伏电站，而是整体解决方案能帮我省多少钱。
以矿山为例，矿主并不在意你卖给他什么设备，而是直接问：运输成本能不能从每方8块降到5块？一年能省多少？
所以，客户需要的不是单一产品，而是从绿电、储能、车辆到补能设施的一体化方案。

我们原来是一家专门做投资、做并购的资本机构。2023年以后我们发现，没必要去重复造所有产品。客户需要光伏的时候，我们可以提供市场上最成熟的光伏产品；需要储能，就有最好的储能产品；在运输环节要油改电，我们有最好的电动重卡；需要补能，我们有最好的充换电方案。产品端在市场上都不是问题，真正的难点是：如何把这些产品有效整合起来。
整合首先要清楚客户的需求在哪里，他的痛点是什么。其次，如何把所有环节组合起来，形成完整方案。再者，这套方案涉及大量资产投资，是客户出钱，还是我们出钱，还是由第三方出钱？商业上的交易模式怎么设计？更进一步，很多客户，尤其是矿主，还会问：当整个场景完成电动化、微网化、智能化之后，这些资产在资本市场有多大价值？除了产业端能赚钱之外，在资本市场能不能获得更高估值？
带着这些思考，我们在2023年搭建了福立新能源的产业并购平台。短短两年里，已经并购了五家公司，还收购了一家上市公司。
所以总结下来，客户需要的是整合后的完整方案。而我们要回答的，不仅是产品怎么整合，还包括：它的商业交易模式是什么？它的资本价值是什么？这些问题，正是所有想在这波大浪潮中抓住机会的人，需要认真思考和回答的。

三、资本助力产业发展的四种路径

我们给自己的定位，是要成为新能源领域的“丹纳赫”。丹纳赫从100万美元起步，依靠并购成长为市值3000亿美元的巨头，旗下接近600家子公司，全部都是并购而来。它有一句名言：并购只是表象，整合才是本质。
和达信立集团的发展，同样是“资本+产业双轮驱动”。成立之初我们以股权投资为主，2015、2016年开始做并购，2023年以后进一步转向实体并购，围绕场景端和客户需求整合企业，形成协同效应。我们创立了福立新能源，目前在重卡补能、综合能源、智能制造等领域已经有全国布局，在海外巴西、东南亚也设立了子公司。

资本助力产业，我认为主要有四个方面：
第一，重资产如何持有。
电动车、电池、充换电站都是重资产。项目能否落地，取决于资金成本。如果成本是10%，几乎做不下去；如果能降到央企一样的2%，很多项目就能成立。所以我们在探索通过基金、信托、ABS、REITs甚至RWA，把低成本资金引入场景端，打通“资产—资金成本”的鸿沟。
第二，产业协作与投资并购。
我们通过股权基金，对All in新能源的优秀企业进行参股、战略投资，甚至并购。目标不仅是产业端盈利，更是资本市场证券化，让企业从股权变成股票，实现价值飞跃。
第三，共同创业与早期投资。
新能源电动化才刚刚起步，行业里还有很多未被满足的需求，这些就是新的创业机会。比如矿山，第一波机会是电动化，第二波一定是智能化。在工程机械、物流智能化等方向，我们愿意采取“co-founding”模式，共同创业，提供早期资金，未来通过并购重组放大价值。
第四，资本市场的运作。
很多上市公司在产业端很强，但不一定懂资本市场的运作。我们在这个市场摸爬滚打二十年，可以和他们一起做。保持他们的大股东地位，我们做二股东，帮助做好并购重组和市值管理。这样能让企业不仅在产业上赚钱，还能在资本市场获得更高估值。如果企业愿意，也可以把控制权交给我们，我们来推动它进入更高的资本市场周期。
归根到底，资本赋能产业，就是把资金源源不断搬进来，成为产业发展的活水。没有资本推动，产业很难壮大。过去房地产如此，新能源制造业也是如此。今天如果还去投制造端，是方向性的错误；而在场景端，围绕客户需求提供一整套电动化与智能化方案，才是资本最看好的方向。

四、新能源的海外布局与全球视野

新能源的电动化风暴，不仅仅局限在国内，它已经在海外全面展开。我们自己也在海外做了一些探索，在巴西和东南亚设立了子公司，开始进行国际化的落地。
简单讲，我们除了在国内要做之外，我认为大家一定要有全球视野。今天绝对是百年未有之大变局。所以在座的老板们，如果要考虑的时候，一定不要简简单单只考虑国内，一定要在全球多区域市场发展，有机会港股上市一定要去，有机会去美股、新加坡上市一定要去，要做到全球多个资本市场去布局。